पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है?
निवेश से ज्यादा मुनाफा कमाने और रिस्क को कम करने में मददगार है पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन, यह चेकलिस्ट कर सकता है आपकी मदद
Investment Portfolio Diversification पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन निवेश में उपयोग की जाने वाली रिस्क मैनेजमेंट (Risk Management) की एक रणनीति है जो आपको अपने फंड को कई प्रकार की संपत्ति में आवंटित करके जोखिम को कम करने में मदद करती है
नई दिल्ली, वैभव अग्रवाल। शेयर बाजार की अस्थिर प्रकृति निवेश को एक जोखिम भरा मामला बनाती है, और इसकी महत्वपूर्ण काउंटरबॅलेन्स स्ट्रैटेजी में से एक है पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन। क्या आपका पोर्टफोलियो डायवर्सिफाइड है? तो, ये रही आपकी गो-टू चेकलिस्ट!
पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन क्या है?
पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन निवेश में उपयोग की जाने वाली रिस्क मैनेजमेंट की एक रणनीति है, जो आपको अपने फंड को कई प्रकार की संपत्ति में आवंटित करके जोखिम को कम करने में मदद करती है। यह सुनिश्चित करता है कि आपकी संपत्ति उच्च जोखिम के संपर्क में न आएं, लेकिन उसी समय में पर्याप्त उच्च रिटर्न उत्पन्न करती है।
डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो के घटक
एक अच्छी तरह से डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो के प्राथमिक घटकों में शामिल हैं: बॉन्ड, स्टॉक और म्युचुअल फंड।
- स्टॉक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के शेयर्स हैं, और इनमें लंबे समय के लिए निवेश कर आप अपनी संपत्ति बढ़ा सकते हैं।
- बॉन्ड कॉरपोरेट और गवर्मेंट डेट इंस्ट्रूमेंट्स हैं, जहां अस्थिरता कम होती है, लेकिन रिटर्न्स भी उतने ही कम होते हैं।
- म्यूचुअल फंड्स इक्विटी से जुड़े जोखिम को कम करते हैं और स्थिर रिटर्न्स भी दे सकते हैं।
लघु अवधि के निवेश
कम जोखिम वाली संपत्ति के कुछ उदाहरण ट्रेजरी बिल, डिपॉज़िट प्रमाणपत्र और कमर्शियल पेपर्स हैं। वे स्थिरता प्रदान करते हैं और मौद्रिक पहुंच को आसान बनाते हैं। हालांकि, इनमें उच्च-सुरक्षा स्तरों के मुकाबले तुलनात्मक रूप से कम रिटर्न्स है।
कमोडिटीज़
आप अपने पोर्टफोलियो में गेहूं, मक्का, धातु या यहां तक कि तेल जैसी वस्तुओं को शामिल कर सकते हैं। हालांकि, यह एक जोखिम भरा परिसंपत्ति वर्ग है जो देश की अर्थव्यवस्था, अंतर्राष्ट्रीय बाजारों और व्यापार परिदृश्यों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है।
विदेशी संपत्ति
विदेशी निवेश साधन आपको अपने समग्र पोर्टफोलियो पर उच्च रिटर्न्स उत्पन्न करने में मदद करते हैं क्योंकि उनका डोमेस्टिक सिक्योरिटीज़ के साथ लोअर को-रिलेशन होता है। विदेशी शेयरों और सिक्योरिटीज़ में निवेश करने से पहले आपको अपनी जोखिम उठाने की क्षमता का विश्लेषण करना चाहिए।
रियल एस्टेट फंड्स
इसमें प्रॉपर्टी, बिल्डिंग और प्लॉट में प्रत्यक्ष/अप्रत्यक्ष निवेश शामिल हैं। रियल एस्टेट आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान कर सकता है। अन्य संपत्तियों के विपरीत, जैसे कि भैतिक शेयर्स, रियल एस्टेट एक भौतिक रूप में मौजूद होती है।
सेक्टर फंड्स
यदि आपका निवेश लक्ष्य विभिन्न आर्थिक चक्र चरणों का लाभ उठाना है तो सेक्टर फंड्स में सेक्टोरल फोकस शामिल हैं और फायदेमंद हैं। ये क्षेत्र संचार सेवाएं, ऊर्जा, स्वास्थ्य देखभाल, प्रौद्योगिकी, कंस्यूमर स्टेपल्स, आदि हो सकते हैं।
पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के लाभ
- यह आपके पोर्टफोलियो को शॉक से बचता है।
- यह विभिन्न क्षेत्रों में रिटर्न्स के अवसर पैदा करता है।
- यह आपको रिस्क कम करने में मदद करता है।
- पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के नुकसान
- अपने पोर्टफोलियो में अधिक विविधता लाने से औसत से कम रिटर्न्स मिल सकता है।
- रिसर्च करना और उनके परफॉर्मेंस पर नज़र रखना एक समय लेने वाला मामला है।
- मल्टिपल स्टॉक्स के साथ, आपको अधिक ट्रांसैक्शन शुल्क भी देना होगा। यह आपके निवेश की कुल लागत को बढ़ा सकता है।
- कर पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? संरचना सभी परिसंपत्ति वर्गों में समान नहीं होती है, जो जटिलताएं पैदा करता है यदि आपने कई खंडों में उद्यम किया है तो।
अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने से पहले इन बातों का रखें ध्यान
अब जब आप पोर्टफोलियो विविधीकरण के सभी फायदे और नुकसान जानते हैं, तो आइए पोर्टफोलियो विविधीकरण में जाने से पहले जिन बातों का ध्यान रखना चाहिए उस पर गौर करते हैं।
अपने रिस्क को कम करें
अपने पोर्टफोलियो को एसेट क्लासेस में फैलाएं। हालांकि, ऐसा करने से पहले प्रत्येक उपकरण और योजना पर अच्छी तरह से रिसर्च करें। यदि आपको लगता है कि अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना चुनौतीपूर्ण है, तो किसी प्रमाणित पेशेवर से संपर्क करें जो आपको इस पर मार्गदर्शन कर सकें।
अपने लक्ष्यों को समझें
अपने निवेश के उद्देश्य को समझने से यह सुनिश्चित होगा कि आपका पैसा सही जगह पर है और आप अत्यधिक जोखिम में नहीं हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप आपके शॉर्ट-टर्म गोल्स के लिए इक्विटी फंड्स में पैसा निवेश कर रहे हैं , तो आपको समस्या हो सकती है क्योंकि इक्विटी फंड्स लॉन्ग टर्म में सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं और आपको उच्च रिटर्न्स देते हैं।
निष्कर्ष
जब आप बाजार और संपत्ति के बारे में अच्छी तरह से वाकिफ हो जाते हैं तो निवेश तब फायदेमंद होता है जब आप विकल्पों को बेहतर समझते हैं। भले ही पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन आपकी संपत्ति की सुरक्षा के लिए एक स्मार्ट विकल्प है, लेकिन अधिक डायवर्सिफिकेशन से औसत से कम रिटर्न्स मिल सकता है। जटिल उपकरणों और मामूली रिटर्न्स न मिल पाएं इसलिए आपको अति-विविधीकरण और इष्टतम विविधीकरण के बीच की पतली रेखा को याद रखने की आवश्यकता है।
(लेखक तेजी मंदी के संस्थापक हैं। प्रकाशित विचार उनके निजी हैं।)
पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है?
Investments in securities are subject to market risks. Read all the documents or product details carefully before investing. WealthDesk Platform facilitates offering of WealthBaskets by SEBI registered entities, termed as "WealthBasket Managers" on this platform. Investments in WealthBaskets are subject to the Terms of Service.
WealthDesk is a platform that lets you invest in systematic, modern investment products called WealthBasket.
WealthDesk Unit No. 001, Ground Floor, Boston House, Suren Road, Off. Andheri-Kurla Road, Andheri (East), Mumbai, Mumbai City, Maharashtra- 400093
© 2022 Wealth Technology & Services Private Limited. CIN: U74999MH2016PTC281896
एक अच्छी तरह से प्रबंधित पोर्टफोलियो के 4 प्रमुख तत्व
निधि प्रबंधन, पोर्टफोलियो प्रबंधन, सक्रिय और निष्क्रिय प्रबंधन और, दुर्भाग्य से, गलत प्रबंधन सभी निवेश के क्षेत्र से पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? जुड़े लोगों से परिचित हैं। लेकिन सामान्य तौर पर "प्रबंधन" का क्या मतलब है और निवेश के संदर्भ में इसकी विशिष्ट प्रासंगिकता क्या है? यह एक अविश्वसनीय रूप से महत्वपूर्ण प्रश्न है, लेकिन एक ऐसा है जो कभी-कभी (यदि कभी) उठाया
अपनी पुस्तक "मैनेजमेंट" (2002) में जॉन स्शेमरहोर्न के अनुसार, "प्रबंधन को लक्ष्य बनाने के लिए संसाधनों के उपयोग की योजना, आयोजन, अग्रणी और नियंत्रित करने की प्रक्रिया है"
प्रक्रिया को नीचे के मानक चार तत्वों में तोड़कर पैसा प्रबंधन के लिए निहितार्थ को समझने की कुंजी है। किसी निवेश प्रक्रिया में नियोजन, संगठन, नेतृत्व और नियंत्रण को कुछ हद तक नियंत्रित होना चाहिए ताकि वह पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? प्रबंधित हो सके। हालांकि, इन चार तत्वों में से कोई भी अच्छा या खराब कर सकता है, जो रिटर्न पर असर डाल सकता है।
सामान्य में निवेश प्रबंधन बनाम प्रबंधन निवेश प्रबंधन की परिभाषाएं सामान्य प्रबंधन से बहुत अलग हैं उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो प्रबंधन को निवेश मिश्रण और नीति के बारे में निर्णय लेने, उद्देश्यों में निवेश करने, व्यक्तियों और संस्थानों के लिए संपत्ति आवंटन, और प्रदर्शन के विरुद्ध जोखिम को संतुलित करने के कला और विज्ञान के रूप में परिभाषित किया गया है। यह निवेश के संदर्भ में प्रबंधन की एक बहुत विशिष्ट परिभाषा है
हालांकि, सामान्य प्रबंधन के चार आधारशिला अभी भी निवेश में लागू होते हैं और पोर्टफोलियो प्रबंधन की परिभाषा में स्पष्ट रूप से दर्शाया जाता है। इस के बावजूद, निवेश प्रबंधकों और निवेशकों दोनों के लिए एक सामान्य बुनियादी प्रबंधन सिद्धांतों को एक या अधिक महत्वहीन या अनदेखा करने की प्रवृत्ति है, और यह बहुत खतरनाक है। हालांकि, निवेशकों के लिए, नियोजन और आयोजन कम समस्या वाले क्षेत्रों को प्रमुख और नियंत्रित करने की तुलना में अनदेखी कर रहे हैं विशेष रूप से नियंत्रण निवेश के प्रबंधन में असली कमजोर बिंदु है, और इतने सारे निवेशों की असली एड़ील्स की एड़ी
अग्रणी और नियंत्रण: खतरे क्षेत्र निवेशकों को उनके निवेश प्रबंधकों के खराब नेतृत्व और उनके धन पर नियंत्रण के लिए इतने कमजोर पड़ता है कि निवेशक अक्सर उनके धन को योजना और आयोजन के बाद सौंप देते हैं पहले से ही जगह ले ली इसलिए, ये इन निवेशों की अग्रणी और नियंत्रित पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? है जो उपेक्षित हो जाते हैं। यदि सख्त अर्थ में धन का प्रबंधन करने का कोई इरादा नहीं है, और निवेशकों को यह पता है और / या यहां तक कि यह चाहते हैं, तो कोई पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? समस्या नहीं है। लेकिन अगर लोगों को लगता है कि वे सक्रिय प्रबंधन प्राप्त कर रहे हैं, और मानना है कि यह उन्हें बाजार और अस्थिरता से बचाएगा, प्रभावी प्रबंधन की कमी संभवतः विनाशकारी है।
इसी तरह, एक कानूनी परिप्रेक्ष्य से, सक्रिय प्रबंधन के वादे जो शक्तिशाली और प्रभावी हानि नियंत्रण की छाप पैदा करते हैं, (उचित) अदालत में क्षतिपूर्ति के पुरस्कारों का नेतृत्व कर सकते हैं।सक्रिय और निष्क्रिय प्रबंधन के बीच मौलिक अंतर पर एक नज़र, जो निवेश क्षेत्र के लिए अद्वितीय है, इस मुद्दे की प्रकृति और निहित समस्या को दर्शाता है।
सक्रिय और निष्क्रिय प्रबंधन यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक सक्रिय और निष्क्रिय निवेश प्रबंधन के बीच अंतर को समझते हैं। सक्रिय प्रबंधकों ने विश्लेषणात्मक अनुसंधान, पूर्वानुमान और उनके स्वयं के फैसले और अनुभव पर भरोसा किया है कि किस प्रतिभूतियां खरीदने, पकड़ने और बेचने के बारे में निवेश निर्णय करती हैं। इसके विपरीत, निष्क्रिय प्रबंधन का अर्थ है कि एक निधि का पोर्टफोलियो बस एक मार्केट इंडेक्स को मिरर करने के लिए सेट किया गया है। यही है, निधि केवल बाजार के साथ ऊपर और नीचे जाना चाहिए। "अच्छा" स्टॉक चुनने और "खराब" लोगों से बचने के लिए जो भी प्रयास किया जाता है (यह पता लगाने के लिए कि आपका सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो किस तरह से पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? प्रदर्शन कर रहा है कि वह सक्रिय प्रबंधन में है: क्या यह आपके लिए काम कर रहा है? )
निवेश उद्योग में, एक निष्क्रिय प्रबंधन निधि अभी भी प्रबंधित है सीमित तरीके से बहरहाल, सामान्य प्रबंधन की भावना में, निष्क्रिय प्रबंधन वास्तव में अन प्रबंधित है, और इसे समझना महत्वपूर्ण है। इसी तरह, एक ऐसा फंड या पोर्टफोलियो जो कभी भी पुनर्जन्मित या नियंत्रित नहीं होता है, वह भी अप्रबंधित है, इसलिए अपमानजनक शब्द "कोलगेट ट्रैकर"। सक्रिय स्टॉक पिकिंग की बहुत ही सामान्य असफलता को देखते हुए, इस तथाकथित निष्क्रिय प्रबंधन में निश्चित रूप से कुछ भी गलत नहीं है, बशर्ते कुछ भी अधिक निहित या वादा नहीं किया गया है। (सक्रिय प्रबंधन के नुकसान के बारे में अधिक जानने के लिए, सक्रिय निवेश प्रबंधन ने मार्क पढ़ा।)
क्या किया जा सकता है? यह देखते हुए कि इक्विटी पोर्टफोलियो के पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? भीतर सक्रिय निवेश प्रबंधन संदिग्ध लाभ का है, एक निष्क्रिय प्रबंधन निधि निश्चित रूप से सस्ता है और सक्रिय रूप से प्रबंधित किए जाने वाले समय से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है।
हालांकि, अगर यह ठीक तरह से किया जाता है, तो क्या और क्या कर सकता है, एसेट आवंटन, रिबैलेंसिंग और हानि नियंत्रण उपकरणों के संदर्भ में एक पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना है। ज्यादातर विशेषज्ञ मानते हैं कि पोर्टफोलियो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों के मिश्रण की निगरानी, नियंत्रण और समायोजन के माध्यम से पोर्टफोलियो अनुकूलित कर रहे हैं, परिसंपत्ति वर्ग आदेश शब्दों में, सक्रिय रूप से प्रबंधित विविधीकरण न केवल करने योग्य है, यह आवश्यक है।
अधिक विवादास्पद हैं ऐसे नुकसान के नियंत्रण के लिए स्टॉप-लॉसन ऑर्डर, डेरिवेटिव का इस्तेमाल और इतने पर। इस आलेख के संदर्भ में क्या महत्वपूर्ण है कि ऐसा प्रबंधन संभव है, हालांकि इसकी प्रभावशीलता एक और कहानी है। इसके अलावा, मंथन, अत्यधिक खरीद और बिक्री करने के लिए बिक्री आयोग सभी अधिकार पर सक्रिय है, लेकिन यह केवल निवेशकों के पैसे को किसी उपयोगी प्रयोजन के लिए नहीं जलता है।
जिस पोर्टफोलियो को प्रबंधित किया जाता है वह डिग्री उतना ही महत्वपूर्ण नहीं है जितना कि लोगों को जो मिलता है, वे उम्मीद करते हैं और वादा किया जाता है। इसके अलावा, उन्हें प्रबंधन के बारे में बताया जाना चाहिए कि प्रबंधन कितना प्रभावी है।
इम्प्लिकेशन्स आप अपनी किस्मत की कोशिश करना चाहते हैं या अपने पैसे का प्रबंधन करने के लिए किसी अन्य को अपनी किस्मत का सामना करना है, आप पर निर्भर है इसी तरह, आप स्टॉप लॉज़ और इक्विटी पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के अन्य माध्यमों में विश्वास नहीं कर सकते हैं या नहीं।हालांकि, क्या (लगभग) सभी की जरूरत है और चाहता है कि समग्र पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा रिटर्न संभव बनाने के लिए है। किसी पोर्टफोलियो को ओक के पेड़ की तरह अपने आप में बढ़ना नहीं छोड़ना चाहिए; आप किसी भी तरह से इसे पसंद करने के लिए चुन सकते हैं, बस सुनिश्चित करें कि आप परिणाम से खुश हैं
अतिरिक्त जानकारी के लिए, 99 9 सक्रिय प्रबंधन देखें: क्या यह आपके लिए काम कर रहा है?
3 महान उदाहरणों की एक अच्छी सलाहकार वेबसाइट की तरह | निवेशकिया
यह सिर्फ एक वेबसाइट के लिए पर्याप्त नहीं है यहां तीन आश्चर्यजनक सलाहकार वेबसाइटें हैं जो ऊपर और परे हैं
3 मॉर्गन स्टेनली फंड्स द्वारा 5 सितंबर को मॉर्निंगस्टार द्वारा रेट किया गया | मॉर्निंगस्टार द्वारा पांच सितारा स्टार रेटिंग प्राप्त करने वाले मॉर्गन स्टेनली द्वारा प्रबंधित और प्रबंधित तीन सबसे अच्छा म्यूचुअल फंड निवेशकडिया
निष्क्रिय रूप से प्रबंधित बनाम। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड: कौन सा बेहतर है? | इन्वेस्टमोपेडिया
सक्रिय रूप से और पारस्परिक रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के बीच मतभेदों के बारे में जानें, और किस प्रकार के निवेशकों का प्रत्येक प्रबंधन शैली सबसे अच्छा अनुकूल है
प्रतिभूति विश्लेषण एवं पोर्टफोलियो प्रबन्ध (Security Analysis & Portfolio Management)
वर्तमान समय में प्रतिभूति विश्लेषण एवं पोर्टफोलियो प्रबन्ध Security Analysis & Portfolio Management एक अति महत्वपूर्ण एवं सामयिक विषय है। वाणिज्य के विद्यार्थियों के लिए तो यह विषय विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। इसी दृष्टि से विभिन्न विश्वविद्यालयों ने इस विषय को बी. कॉम. (ऑनर्स) तथा एम. कॉम. के पाठ्यक्रम में सम्मिलित किया है।
प्रतिभूति विश्लेषण एवं पोर्टफोलियो प्रबन्ध Security Analysis & Portfolio Management Book की रचना विभिन्न विश्वविद्यालयों के पाठ्यक्रम को दृष्टिगत रखते हुए की गई है। लेखक द्वारा यह प्रयास किया गया है कि विद्यार्थियों को इस विषय में रुचि पैदा हो। अतः विषय-सामग्री अत्यन्त सरल एवं रुचिकर भाषा में प्रस्तुत की गई है।
प्रत्येक अध्याय के अन्त में ‘गागर में सागर’ शीर्षक के अन्तर्गत सम्पूर्ण अध्याय की सामग्री को सारांश रूप में दिया गया है, जो विद्यार्थियों को परीक्षा के समय अत्यधिक लाभप्रद सिद्ध होगी।
पुस्तक में नवीन परीक्षा प्रणाली के अनुरूप बहुविकल्पीय, लघु-उत्तरीय एवं दीर्घ-उत्तरीय प्रश्न दिए गए हैं।
पुस्तक के अन्त में विषय से सम्बन्धित महत्वपूर्ण शब्दों को समावेश करते हुए शब्दावली कोष दी गई है, जो इस पुस्तक की एक अद्वितीय विशेषता है।
एक अच्छी तरह से प्रबंधित पोर्टफोलियो के 4 प्रमुख तत्व
निधि प्रबंधन, पोर्टफोलियो प्रबंधन, सक्रिय और निष्क्रिय प्रबंधन और, दुर्भाग्य से, गलत प्रबंधन सभी निवेश के क्षेत्र से जुड़े लोगों से परिचित हैं। लेकिन सामान्य तौर पर "प्रबंधन" का क्या मतलब है और निवेश के संदर्भ में इसकी विशिष्ट प्रासंगिकता क्या है? यह एक अविश्वसनीय रूप से महत्वपूर्ण प्रश्न है, लेकिन एक ऐसा है जो कभी-कभी (यदि कभी) उठाया
अपनी पुस्तक "मैनेजमेंट" (2002) में जॉन स्शेमरहोर्न के अनुसार, "प्रबंधन को लक्ष्य बनाने के लिए संसाधनों के उपयोग की योजना, आयोजन, अग्रणी और नियंत्रित करने की प्रक्रिया है"
प्रक्रिया को नीचे के मानक चार तत्वों में तोड़कर पैसा प्रबंधन के लिए निहितार्थ को समझने की कुंजी है। किसी निवेश प्रक्रिया में नियोजन, संगठन, नेतृत्व और नियंत्रण को कुछ हद तक नियंत्रित होना चाहिए ताकि वह प्रबंधित हो सके। हालांकि, इन चार तत्वों में से कोई भी अच्छा या खराब कर सकता है, जो रिटर्न पर असर डाल सकता है।
सामान्य में निवेश प्रबंधन बनाम प्रबंधन निवेश प्रबंधन की परिभाषाएं सामान्य प्रबंधन से बहुत अलग हैं उदाहरण के लिए, पोर्टफोलियो प्रबंधन को निवेश मिश्रण और नीति के बारे में निर्णय लेने, उद्देश्यों में निवेश करने, व्यक्तियों और संस्थानों के लिए संपत्ति आवंटन, और प्रदर्शन के विरुद्ध जोखिम को संतुलित करने के कला और विज्ञान के रूप में परिभाषित किया गया है। यह निवेश के संदर्भ में प्रबंधन की एक बहुत विशिष्ट परिभाषा है
हालांकि, सामान्य प्रबंधन के चार आधारशिला अभी भी निवेश में लागू होते हैं और पोर्टफोलियो प्रबंधन की परिभाषा में स्पष्ट रूप से दर्शाया जाता है। इस के बावजूद, निवेश प्रबंधकों और निवेशकों दोनों के लिए एक सामान्य बुनियादी प्रबंधन सिद्धांतों को एक या अधिक महत्वहीन या अनदेखा करने की प्रवृत्ति है, और यह बहुत खतरनाक है। हालांकि, निवेशकों के लिए, नियोजन और आयोजन कम समस्या वाले क्षेत्रों को प्रमुख और नियंत्रित करने की तुलना में अनदेखी कर रहे हैं विशेष रूप से नियंत्रण निवेश के प्रबंधन में असली कमजोर बिंदु है, और इतने सारे निवेशों की असली एड़ील्स की एड़ी
अग्रणी और नियंत्रण: खतरे क्षेत्र निवेशकों को उनके निवेश प्रबंधकों के खराब नेतृत्व और उनके धन पर नियंत्रण के लिए इतने कमजोर पड़ता है कि निवेशक अक्सर उनके धन को योजना और आयोजन के बाद सौंप देते हैं पहले से ही जगह ले ली इसलिए, ये इन निवेशों की अग्रणी और नियंत्रित है जो उपेक्षित हो जाते हैं। यदि सख्त अर्थ में धन का प्रबंधन करने का कोई इरादा नहीं है, और निवेशकों को यह पता है और / या यहां तक कि यह चाहते हैं, तो कोई समस्या नहीं है। लेकिन अगर लोगों को लगता है कि वे सक्रिय प्रबंधन प्राप्त कर रहे हैं, और मानना है कि यह उन्हें बाजार और अस्थिरता से बचाएगा, प्रभावी प्रबंधन की कमी संभवतः विनाशकारी है।
इसी तरह, एक कानूनी परिप्रेक्ष्य से, सक्रिय प्रबंधन के वादे जो शक्तिशाली और प्रभावी हानि नियंत्रण की छाप पैदा करते हैं, (उचित) अदालत में क्षतिपूर्ति के पुरस्कारों का नेतृत्व कर सकते हैं।सक्रिय और निष्क्रिय प्रबंधन के बीच मौलिक अंतर पर एक नज़र, जो निवेश क्षेत्र के लिए अद्वितीय है, इस मुद्दे की प्रकृति और निहित समस्या को दर्शाता है।
सक्रिय और निष्क्रिय प्रबंधन यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक सक्रिय और निष्क्रिय निवेश प्रबंधन के बीच अंतर को समझते हैं। सक्रिय प्रबंधकों ने विश्लेषणात्मक अनुसंधान, पूर्वानुमान और उनके स्वयं के फैसले और अनुभव पर भरोसा किया है कि किस प्रतिभूतियां खरीदने, पकड़ने और बेचने के बारे में निवेश निर्णय करती हैं। इसके विपरीत, निष्क्रिय प्रबंधन का अर्थ है कि एक निधि का पोर्टफोलियो बस एक मार्केट इंडेक्स को मिरर करने के लिए सेट किया गया है। यही है, निधि केवल बाजार के साथ ऊपर और नीचे जाना चाहिए। "अच्छा" स्टॉक चुनने और "खराब" लोगों से बचने के लिए जो भी प्रयास किया जाता है (यह पता लगाने के लिए कि आपका सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो किस तरह से प्रदर्शन कर रहा है कि वह सक्रिय प्रबंधन में है: क्या यह आपके लिए काम कर रहा है? )
निवेश उद्योग में, एक निष्क्रिय प्रबंधन निधि अभी भी प्रबंधित है सीमित तरीके से बहरहाल, सामान्य प्रबंधन की भावना में, निष्क्रिय प्रबंधन वास्तव में अन प्रबंधित है, और इसे समझना महत्वपूर्ण है। इसी तरह, एक ऐसा फंड या पोर्टफोलियो जो कभी भी पुनर्जन्मित या नियंत्रित नहीं होता है, वह भी अप्रबंधित है, इसलिए अपमानजनक शब्द "कोलगेट ट्रैकर"। सक्रिय स्टॉक पिकिंग की बहुत ही सामान्य असफलता को देखते हुए, इस तथाकथित निष्क्रिय प्रबंधन में निश्चित रूप से कुछ भी गलत नहीं है, बशर्ते कुछ भी अधिक निहित या वादा नहीं किया गया है। (सक्रिय प्रबंधन के नुकसान के बारे में अधिक जानने के लिए, सक्रिय निवेश प्रबंधन ने मार्क पढ़ा।)
क्या किया जा सकता है? यह देखते हुए कि इक्विटी पोर्टफोलियो के पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? भीतर सक्रिय निवेश प्रबंधन संदिग्ध लाभ का है, एक निष्क्रिय प्रबंधन निधि निश्चित रूप से सस्ता है और सक्रिय रूप से प्रबंधित किए जाने वाले समय से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है।
हालांकि, अगर यह ठीक तरह से किया जाता है, तो क्या और क्या कर सकता है, एसेट आवंटन, रिबैलेंसिंग और हानि नियंत्रण उपकरणों के संदर्भ में एक पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करना है। ज्यादातर विशेषज्ञ मानते हैं कि पोर्टफोलियो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों के मिश्रण की निगरानी, नियंत्रण और समायोजन के माध्यम से पोर्टफोलियो अनुकूलित कर रहे हैं, परिसंपत्ति वर्ग आदेश शब्दों में, सक्रिय रूप से प्रबंधित विविधीकरण न केवल करने योग्य है, यह आवश्यक है।
अधिक विवादास्पद हैं ऐसे नुकसान के नियंत्रण के लिए स्टॉप-लॉसन ऑर्डर, डेरिवेटिव का इस्तेमाल और इतने पर। इस आलेख के संदर्भ में क्या महत्वपूर्ण है कि ऐसा प्रबंधन संभव है, हालांकि इसकी प्रभावशीलता एक और कहानी है। इसके अलावा, मंथन, अत्यधिक खरीद और बिक्री करने के लिए बिक्री आयोग सभी अधिकार पर सक्रिय है, लेकिन यह केवल निवेशकों के पैसे को किसी उपयोगी प्रयोजन के पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? लिए नहीं जलता है।
जिस पोर्टफोलियो को प्रबंधित किया जाता है वह डिग्री उतना ही महत्वपूर्ण नहीं है जितना कि लोगों को जो मिलता है, वे उम्मीद करते हैं और वादा किया जाता है। इसके अलावा, उन्हें प्रबंधन के बारे में बताया जाना चाहिए कि प्रबंधन कितना प्रभावी है।
इम्प्लिकेशन्स आप अपनी किस्मत की कोशिश करना चाहते हैं या अपने पैसे का प्रबंधन करने के लिए किसी अन्य को अपनी किस्मत का सामना करना है, आप पर निर्भर है इसी तरह, आप स्टॉप लॉज़ और इक्विटी पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के अन्य माध्यमों में विश्वास नहीं कर सकते हैं या नहीं।हालांकि, क्या (लगभग) सभी की जरूरत है और चाहता है कि समग्र पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा रिटर्न संभव बनाने के लिए है। किसी पोर्टफोलियो को ओक के पेड़ की तरह अपने आप में बढ़ना नहीं छोड़ना चाहिए; आप किसी भी तरह से इसे पसंद करने के लिए चुन सकते हैं, बस सुनिश्चित करें कि आप परिणाम से खुश हैं
अतिरिक्त जानकारी के लिए, 99 9 सक्रिय प्रबंधन देखें: क्या यह आपके लिए काम कर रहा है?
3 महान उदाहरणों की एक अच्छी सलाहकार वेबसाइट की तरह | निवेशकिया
यह सिर्फ एक वेबसाइट के लिए पर्याप्त नहीं है यहां तीन आश्चर्यजनक सलाहकार वेबसाइटें हैं जो ऊपर और परे हैं
3 मॉर्गन स्टेनली फंड्स द्वारा 5 सितंबर को पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? मॉर्निंगस्टार द्वारा रेट किया गया | मॉर्निंगस्टार द्वारा पांच सितारा स्टार रेटिंग प्राप्त करने वाले मॉर्गन स्टेनली द्वारा प्रबंधित और प्रबंधित तीन सबसे अच्छा म्यूचुअल फंड निवेशकडिया
निष्क्रिय रूप से प्रबंधित बनाम। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंड: कौन सा बेहतर है? | इन्वेस्टमोपेडिया
सक्रिय रूप से और पारस्परिक रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के बीच मतभेदों के बारे में जानें, और किस प्रकार के निवेशकों का प्रत्येक प्रबंधन शैली सबसे अच्छा अनुकूल है